RISK MANAGEMENT IN ISLAMIC BANKS: A RESEARCH ON THE PARTICIPATION BANKS IN TURKEY

Abstract

Risk management is of strategic importance for banks whose operations are largely based on risky transactions. Islamic banks face almost all risks exposed in conventional banks. Risks are further diversified and complicated in Islamic banks. In this respect, risk management in these banks requires some unique risk measurement, risk mitigation and risk management systems. Also, Islamic banks cannot use some of the methods used by conventional banks in risk management. Therefore, there is a need for unique methods compliant with Shariah principles. In this paper, a detailed literature review has been conducted on studies investigating risk management in Islamic banks and the theoretical framework of the subject was established. Then, a qualitative research was conducted in order to identify the main risks encountered in Islamic (Participation) banks operating in Turkey. The risk management techniques of these banks were examined and compared with conventional banks. Also, main problems in risk management were determined and possible solutions were recommended in this context. Within the scope of the research, the data obtained by the interview method was interpreted by descriptive analysis method. According to results, risk management in Islamic banks is largely similar to conventional banks. On the other hand, different types of risks encountered in these banks and the obligation to comply with Islamic principles differentiate Islamic banks in the risk management process.Faaliyetleri büyük oranda riskli işlemlere dayanan bankalar için risk yönetiminin stratejik bir önemi bulunmaktadır. Geleneksel bankaların maruz kaldığı neredeyse tüm riskler İslami bankalarda (katılım bankaları) görülmekte ve burada riskler daha da çeşitlenmekte ve karmaşık hale gelmektedir. Bu bakımdan, İslami bankalarda risk yönetimi kendine özgü bazı risk ölçümü, riski azaltma ve risk yönetimi sistemleri gerektirmektedir. İslami bankalar, geleneksel bazı yöntemleri kullan(a)mamakta ve bu sebeple kendilerine özgü, İslami prensiplere uyumlu bazı farklı yöntemler geliştirmektedirler. Bu çalışmada, İslami bankalarının maruz kaldığı riskler ve risklerin yönetimine ilişkin ayrıntılı literatür taraması yapılarak, konunun teorik alt yapısı oluşturulmuştur. Ardından, Türkiye’deki katılım bankalarında karşılaşılan başlıca riskleri belirleyip, bu bankalardaki risk yönetimini inceleme ve geleneksel bankalardaki uygulamalar ile karşılaştırma amacını taşıyan nitel bir araştırma yapılmıştır. Çalışma sonucunda, risk yönetimindeki başlıca sorunlar tespit edilmiş ve çözüm önerileri sunulmuştur. Görüşme yöntemi ile elde edilen veriler betimsel analiz yöntemi ile yorumlanmıştır. Sonuçlara göre; katılım bankalarındaki risk yönetimi geleneksel bankalara büyük ölçüde benzemektedir. Öte yandan, bu bankalarda karşılaşılan farklı risk türleri ve İslami prensiplere uyma zorunluluğu İslami bankaları risk yönetiminde farklılaştırmakta ve yeni tekniklere, araçlara olan ihtiyacı ortaya koymaktadır.