Reputation and Competence in Publicly Funded Science: Estimating the Effects on Research Group Productivity

Abstract

This paper estimates the "production function" for scientific research publications in the field of biotechnology. It utilises an exceptionally rich and comprehensive data set pertaining to the universe of research groups that applied to a 1989-1993 research programme in biotechnology and bio-instrumentation, sponsored by the Italian National Research Council, CNR. A structural model of the resource allocation process in scientific research guides the selection of instruments in the econometric analysis, and controls for selectivity bias effects on estimates based on the performance of funded research units. The average elasticity of research output with respect to the research budget is estimated to be 0.6; but, for a small fraction of groups led by highly prestigious PIs this elasticity approaches 1. These estimates imply, conditional on the distribution of observed productivity, that a more unequal distribution of research funds would increase research output in the short-run. Past research publication performance is found to have an important effect on expected levels of grant funding, and hence on the unit's current productivity in terms of (quality adjusted) publications. The results show that the productivity of aggregate resource expenditures supporting scientific research is critically dependent on the institutional mechanisms and criteria employed in the allocation of such resources. R ´ eputation et compétencescomp´compétences dans la recherche scientifique publique : ´ Evaluation des effets sur la productivitéproductivit´productivité deséquipesdes´deséquipes de recherche R ´ ESUMÉESUM´ESUMÉ.-Cet articlé evalue la « fonction de production » des publications de la recherche scientifique dans le domaine de la biotechnologie. L'article utilise un « data base » trèstr`très vaste et exceptionnellement riche. Il concerne l'univers deséquipesdes´deséquipes de recherche qui ont fait une demande de programmes de recherche de 1989à1989`1989à 1993 en « biotechnologie et bio-instrumentation », financésfinanc´financés par le Conseil National de recherche (CNR) italien. Un modèlemod`modèle structural du processus de distribution des ressources pour la recherche scientifique guide la s ´ election des instruments dans l'analysé econométriqueeconom´econométrique et contrôlecontrˆcontrôle par effet de « selectivity bias » sur lesévaluationsles´lesévaluations fondéesfond´fondées sur les « performances » deséquipesdes´deséquipes de recherche. L' ´ evaluation de l' ´ elasticitéelasticit´elasticité moyenne de r ´ esultat (« output ») de la recherche a ´ etéet´eté 0,6, mais pour un petit nombre d' ´ equipes de recherche dirigéesdirig´dirigées par PIs prestigieux arrivè a 1. CesévaluationsCes´Cesévaluations impliquent qu'une distribution unique des fonds pour la recherche augmenterait l'« output » de la recherche sur une courte p ´ eriode. Les publications passéespass´passées ont un effet important sur les niveaux attendus de financement obtenu et, donc, sur la productivitéproductivit´productivité courante deséquipesdes´deséquipes de recherche en termes des publications (« quality adjusted »). Les r ´ esultats montrent que la productivitéproductivit´productivité des frais pour la recherche scientifique, d ´ epend fortement de m ´ ecanismes institutionnels.