Analisis Reaksi Pasar Modal Pada Peristiwa Pemilihan Gubernur Dki Jakarta Tahun 2017

Abstract

ABSTRAK Aktivitas investasi sangat erat kaitannya dengan kandungan informasi yang berpengaruh pada pasar modal. Investor sebelum melakukan keputusan investasinya akan sangat memperhatikan informasi dari beragam peristiwa, tidak terkecuali peristiwa non ekonomi seperti peristiwa politik. Tujuan penelitian ini untuk menjelaskan reaksi pasar modal atas peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Tahun 2017 dengan melihat abnormal return dan trading volume activity. Penelitian ini merupakan studi peristiwa dengan sampel perusahaan  tergabung dalam Indeks LQ-45 dan menggunakan 11 hari periode pengamatan. Metode sampling menggunakan teknik purposive sampling. Teknik analisis data yaitu dengan uji paired sample t-test. Penelitian ini memberikan hasil tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Tahun 2017. Implikasi penelitian secara teoretis memberikan bukti empiris yang menguatkan teori kandungan informasi dan secara praktis dapat menjadi pertimbangan bagi investor agar lebih cermat menghadapi setiap peristiwa sebelum mengambil keputusan investasi di pasar modal.   Kata kunci: event study, peristiwa politik, abnormal return, trading volume activity