Le sentiment de marché : un indicateur contrarian  ?

Abstract

L’objet de cet article est d’étudier le comportement des indicateurs utilisés pour la mesure du sentiment des investisseurs. Ils sont généralement employés pour mettre en évidence des niveaux d’optimisme ou de pessimisme extrêmes à partir desquels ils sont censés se retourner plus ou moins brutalement. Ils sont donc utilisés comme des indicateurs contrarian . Grâce à des calculs de mémoire, nous montrons qu’en réalité le sentiment de marché est persistant.