Ferramentas de análise de riscos em estratégias empresarias

Abstract

Este artigo busca apresentar inovações de gestão financeira focadas na administração de riscos que podem ser aplicadas à indústria e ao comércio. O modelo, com origem no segmento bancário, será adaptado para contemplar as características específicas de empresas não-financeiras. Portanto, a inovação a ser apresentada neste artigo trata da adaptação de técnicas e modelos vinculados à gestão de riscos financeiros em aplicações para a administração de empresas não-financeiras. Neste artigo, a técnica de Markowitz será utilizada para estabelecer uma alocação ótima de investimentos nos diferentes produtos da empresa. A definição de um limite de value-at-risk possibilitará o ajuste do nível de produção em função do grau de risco a ser incorrido, impactando o nível de atividade da empresa. Finalmente, o value-at-risk marginal será utilizado para propiciar indicação de alterações na ênfase de investimentos em produção que permitam um aumento ou diminuição do nível de risco assumido.This article seeks to present innovations on the financial management focused to the risk administration, which can be applied to the industry and commerce. This model, with origin in the banking segment, will be adjusted to look at the specific features of non-financial companies. Therefore, the innovation to be presented in this article deals with the adaptation of techniques and models linked to the financial risk management in applications on the non-financial companies' management. In this article, the Markowitz's technique will be used to set an optimum investment allocation in different company's products. The definition of a value-at-risk will allow the level adjustment of production, in function of the risk level to be incurred, with impact on the company's activity level. Finally, the marginal value-at-risk will be used to propitiate indication of changes in the emphasis on production investments, which allow an increasing or decreasing of the assumed risk level.