Could Economic Growth Propel Costa Rica to Lessen its Environmental Debasement? Environmental Kuznets Curve (1990-2021)

Abstract

According to the goals proposed and ratified by the Paris Agreement on 2015 and by the United Nations Conference on Climate Change in 2021, the world should attempt to maintain the global average temperature well below 2° above pre-industrial levels in the long run and to restrain the temperature increase to 1.5°C above pre-industrial levels. One country undertaking bold and charismatic environmental action is Costa Rica. Since the late 1960s, this country has implemented both avant-garde policymaking and practices in the environmental field.As a means of contributing with the analysis and understanding of how to determine this country’s effectiveness and efficiency in its environmental efforts, this research aims to analyze the relationship between Costa Rica’s CO2 emissions per capita with economic growth, expressed via Gross Domestic Product (GDP) per capita (constant 2015 dollars). Thus, the Environmental Kuznets Curve (EKC) hypothesis will be tested to determine if Costa Rica is a good example. Using the database from the World Bank’s (2023) World Development Indicators and from Global Change Data Lab (2023) as a basis of analysis and through the application of quantitative correlational analysis with a type of longitudinal nonexperimental design with time-series data from the year 1990 to the year 2021, it is argued that increases in CO2 emissions per capita are influenced positively with a statistical significance at a 5% error margin by GDP per capita (constant 2015 US dollars), and by energy consumption per capita. Alternatively, CO2 emissions per capita are influenced negatively with statistical significance at 5 % error margin respectively by GDP per capita squared (constant 2015 US dollars) and land use change per capita. However, these results cannot be confirmed with reliability and robustness because of the ambivalence and ambiguity present in the proposed model as a consequence of the likelihood of the presence of multicollinearity among the variables and the lack of normality of the dependent variable.  Despite the initial promising results of a high goodness-of fit test, an acceptable F-statistic, the lack of heteroscedasticity, and an acceptable result showing no autocorrelation presence, the hypothesis of this study cannot be answered affirmatively. Despite these results, there is room for more research to confirm if the EKC hypothesis continues to be applicable in this country. This study could serve as a reference point for decision-makers regionally and internationally to guide their local environmental efforts towards concrete achievements for obtaining a clean planet in the future.De acuerdo con el Acuerdo de París en 2015 y la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático en 2021, el mundo debería mantener la temperatura media mundial muy por debajo de los 2 grados Celsius, considerando los niveles preindustriales a largo plazo, y contener el aumento de temperatura en 1.50 grados Celsius por encima de los niveles preindustriales. Costa Rica es un país con una acción climática atrevida y con mucho carisma. Desde finales de la década de 1960, este país ha implementado políticas y prácticas de vanguardia en el campo ambiental. Esta investigación explica la relación entre las emisiones de CO2 per cápita de Costa Rica, con el crecimiento económico expresado a través del Producto Interno Bruto (PIB) per cápita (dólares constantes de 2015). Así, se probará la hipótesis de si la teoría de la Curva Ambiental de Kuznets (CAK) se aplica en Costa Rica. Basados en Banco Mundial (2023), World Development Indicators, y de Global Change Data Lab (2023), y mediante un análisis correlacional cuantitativo con un tipo de diseño no experimental longitudinal con datos de series de tiempo desde el año 1990 hasta el año 2021, se argumenta que las emisiones de CO2 per cápita se ven influenciados positivamente con significación estadística al 5 % de margen de error, por el PIB per cápita (dólares constantes de 2015), y por el consumo de energía per cápita. Alternativamente, las emisiones de CO2 per cápita son influenciadas negativamente por el PIB per cápita al cuadrado (dólares estadounidenses constantes de 2015), y por el cambio de uso del suelo per cápita. Sin embargo, estos resultados no pueden ser confirmados con confiabilidad y robustez debido a la ambivalencia y ambigüedad del modelo propuesto. Esto se da como consecuencia de la probabilidad de presencia de multicolinealidad entre las variables, y la falta de normalidad de la variable dependiente. A pesar de los prometedores resultados iniciales de una prueba de bondad de ajuste alta, un estadístico F aceptable, la falta de heterocedasticidad y la no presencia de autocorrelación, la hipótesis de este estudio no puede responderse afirmativamente. A pesar de estos resultados, hay espacio para más investigaciones para confirmar si la hipótesis de EKC se aplica en Costa Rica. Este estudio podría servir como punto de referencia para que los tomadores de decisiones a nivel regional e internacional orienten sus esfuerzos ambientales locales hacia la sostenibilidad planetaria.