DETERMINANTS OF FINANCIAL SUSTAINABILITY FOR MICRO, SMALL, AND MEDIUM ENTERPRISES IN THE CITY OF CIMAHI

Abstract

Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) play a role in economic development and human resources competencies, revenue diversification strategies, cost management practices, and employment absorption, 2022 more than 65 million and contributing to Gross Domestic Product (GDP) by 61% equivalent to IDR 9,580 trillion and absorbing almost 97% of the workforce equivalent to 117 million workers. Associated with the Sustainable Development Goals (SDG), this study includes: SDG 1 ending poverty, SDG 2 ending hunger, SDG 3 good health and well-being, SDG 5 gender equality, SDG 8 inclusive and sustainable economic growth, and SDG 9 increasing sustainable industrialization and encouraging innovation. The study analyzed the factors that influence financial sustainability in MSMEs in Cimahi City, including financial sustainability. The results of the study: human resources competencies, revenue diversification strategies, and cost management practices partially and simultaneously have a positive and significant effect on the financial sustainability of MSMEs in Cimahi City.Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) mempunyai peranan penting dalam pembangunan ekonomi, social dan penyerapan tenaga kerja, per tahun 2022 berjumlah lebih dari 65 juta UMKM dan memberikan kontribusi terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) sebesar 61% setara dengan IDR 9.580 triliun dan menyerap tenaga kerja hampir 97% setara dengan 117 juta pekerja. Pada tahun 2019 – 2022 UMKM sempat mengalami penurunan saat terjadinya COVID-19, namun perkembangan UMKM saat ini sangat tinggi. Pelaku UMKM bukan hanya dilakukan oleh para pelaku yang berusia di atas 50 tahun namun pelaku UMKM saat ini juga merambah para generasi muda. Terkait juga dengan komitmen Indonesia dalam Sustainable Development Goal (SDG)-Tujuan Pembangunan Berkelanjutan yang dicanangkan oleh PBB meliputi: SDG 1 mengakhiri kemiskinan, SDG 2 mengakhiri kelaparan, SDG 3 kesehatan dan kesejahteraan yang baik, SDG 5 kesetaraan gender, SDG 8 mempromosikan pertumbuhan ekonomi inklusif dan berkelanjutan, dan SDG 9 meningkatkan industrialisasi berkelanjutan dan mendorong inovasi. Pertumbuhan jumlah UMKM harus dapat diikuti oleh pertumbuhan profit bagi UMKM, pertumbuhan profit ini dapat menjadi salah satu indikator terjaganya keberlangsungan UMKM dari perspektif keuangan. Penelitian bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi sustainaibility financial pada UMKM di Kota Cimahi meliputi: (1) human resources competencies, (2) revenue diversification strategies, (3) cost management practise, and (4) financial sustainability. Potensi penelitian diharapkan dapat membantu UMKM di Kota Cimahi untuk menyelesaikan masalah berkaitan dengan sustainability financial. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Teknik pengumpulan data menggunakan kuisioner dan wawancara. Populasi adalah seluruh UMKM di Kota Cimahi. Model penelitian akan diuji menggunakan PLS Hasil menunjukkan bahwa: human resources competencies, revenue diversification strategies, dan cost management practices secara partial dan simultan berpengaruh positif dan siginifikan terhadap financial sustainability UMKM di kota Cimahi.