Reaksi Pasar Sebelum dan Sesudah Internet Financial Reporting

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaaan reaksi pasar sebelum dan sesudah internet financial reporting (IFR) yang diukur dengan volume perdagangan saham dan abnormal return. Sampel yang digunakan terdiri dari 181 perusahaan yang terdaftar di BEI pada tahun 2011. Volume perdagangan saham dan abnormal return diuji menggunakan uji beda Wilcoxon Signed Test untuk mengetahui perbedaan sebelum dan sesudah publikasi IFR. Temuan pada penelitian ini menunjukkan terdapat perbedaan reaksi pasar sebelum dan sesudah publikasi IFR, baik yang diukur dengan volume perdagangan saham dan abnormal return. Perusahaan yang menerapkan IFR memiliki rata-rata volume per- dagangan saham dan abnormal return lebih besar sesudah publikasi IFR.