Integrasi Pasar Saham Indonesia Dengan Pasar Saham Asia

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan integrasi pasar saham Indonesia dengan pasar saham negara-negara di Asia, terutama mitra dagang terbesar. Populasi dalam penelitian ini adalah data bulanan Nikkei225, KLSE, STI, SSE dan LQ45 periode 2014 sampai dengan 2018, dengan menggunakan permodelan VAR. Hasil penelitian ini membuktikan dalam interasi pasar saham Indonesia dengan mitra dagang Asia, terutama Tiongkok, Jepang, Singapura dan Malaysia, penelitian ini membuktikan hanya Jepang yang tidak behubungan signifikan terhadap perekonomian Indonesia, penurunan volume perdagangan dan perang dagang merupakan penyebab utama hasil tersebut.