Risco do crédito bancário brasileiro: uma análise multifatores

Abstract

O sistema bancário atua como agente na concessão de poder de compra para antecipação do gasto e na criação de moeda ao conceder crédito. No mercado financeiro brasileiro, o crédito bancário é inferior em termos de volume se comparado aos demais países, além de apresentar elevado spread, o qual reflete o risco associado à concessão de crédito. Este risco pode estar relacionado com questões inerentes à organização bancária, com risco não sistemático, de perfil do cliente, bem como à situação do mercado, risco sistemático. Seguindo esta temática, este trabalho procura analisar como os fatores macroeconômicos afetam as carteiras de crédito bancárias brasileiras, públicas ou privadas nacionais, ou seja, como o risco sistemático afeta o risco de crédito bancário brasileiro. Para tal, utilizou-se econometria de séries temporais, especificamente por meio de testes de raiz unitária e de regressões múltiplas. O período analisado é de 2001 a 2012, com dados mensais. Os resultados encontrados indicam que o risco de crédito dos bancos públicos é explicado pelo produto industrial, pelo spread bancário e pelo próprio risco de crédito. Para o risco de crédito dos bancos privados nacionais, verifica-se que a taxa de juros, o risco-país, o produto industrial e a taxa de desemprego são as variáveis explicativas. Em suma, incrementos do produto industrial reduzem o risco de crédito, uma vez que acarretam menor nível de inadimplência dos agentes econômicos.