The Effect of Audit Committee Chair Characteristics on Intellectual Capital Performance in Banks: Evidence from an Emerging Economy

Abstract

The study aims to examine the impact of audit committee (AC) chair characteristics on intellectual capital performance (ICP) of banks. Accounting and corporate governance data was collected from the annual financial reports of all the listed banks in Saudi Arabia. The information of 12 banks and a total of 72 observations were collected, for the 2014 to 2019 period. The main instrument of ICP measure, which is the dependent variable, is based on the Value-Added Intellectual Coefficient (VAIC) method developed by Pulic (2000). The independent variables are corporate governance (CG) factors perceived to influence AC chair characteristics. These identified variables are activities and qualities commonly associated with the AC chair in the conduct of his duties. The results generally show that AC chair independence and AC chair DUAL have significant positive affect ICP in the context of Saudi Arabian listed banks.El estudio pretende examinar el impacto de las características del presidente del Comité de Auditoría (CA) en el Rendimiento del Capital Intelectual (PCI) de los bancos. Los datos de contabilidad y gobierno corporativo se recogieron de los informes financieros anuales de todos los bancos que cotizan en la bolsa en Arabia Saudí. Se recogió la información de 12 bancos y un total de 72 observaciones, para el período comprendido entre 2014 y 2019. El instrumento principal de la medida del PCI, que es la variable dependiente, se basa en el método del Coeficiente de Valor Añadido Intelectual (VAIC) desarrollado por Pulic (2000); las variables independientes son los factores de gobierno corporativo (GC) que se perciben como influyentes en las características del presidente del CA. Estas variables identificadas son actividades y cualidades que comúnmente se asocian al presidente del CA en el desempeño de sus funciones.O estudo tem como objetivo analisar o impacto das características do presidente do Comitê de Auditoria (CA) no Rendimento do Capital Intelectual (PCI) dos bancos. Os dados contábeis e de governança corporativa foram obtidos dos relatórios financeiros anuais de todos os bancos listados na bolsa de valores da Arábia Saudita. As informações foram coletadas em 12 bancos e um total de 72 observações para o período entre 2014 e 2019. O principal instrumento de medição do PCI, que é uma variável dependente, é baseado no método do Coeficiente de Valor Agregado Intelectual (VAIC) desenvuelto por Pulic (2000); as variáveis independentes são os fatores de governança corporativa (GC) que são percebidos como influentes nas características do presidente do CA. Essas variáveis identificadas são atividades e qualidades comumente associadas ao presidente do CA no desempenho de suas funções.