Shifting from Conventional to Islamic Banking: Challenges and Barriers (a case study on Libya)

Abstract

الملخص الأعمال المصرفية الإسلامية في ليبيا لا تزال في مهدها، منذ بداية القرن الحادي والعشرين، الا انه كانت هناك خطوات قليلة نحو تطبيق الأعمال المصرفية الإسلامية في ليبيا. ومع ذلك، كان هناك نقص في الأبحاث التي تتناول قضايا المصرفية الإسلامية فيها ولم يكن هناك مسار واضح وعملي بالنسبة للبنوك التي تحولت او تتحول إلى النموذج المصرفي الإسلامي. لذلك كان الغرض من هذه الدراسة هو تحديد الحواجز والتحديات التي تواجه البنوك الليبية للتحويل إلى الصيرفية الإسلامية. وللإجابة على هذا السؤال، تم اتباع المنهج الكمي. وتم اعتماد استبيانات لجمع البيانات من موظفين من خمسة بنوك ليبية هي بنك الجمهورية، بنك الواحة، بنك الوحدة، البنك الأهلي التجاري وبنك شمال أفريقيا. اظهرت النتائج الي ان اهم العقبات الرئيسية التي تعوق تنفيذ الأعمال المصرفية الإسلامية في ليبيا تتمثل في: نقص المهارات والخبرات التي تتمثل في الافتقار الواضح لرأس المال البشري المدرّبين على الخدمات المصرفية الإسلامية، ونقص الوعي الذي يتم تمثيله في غياب مؤسسات التعليم والتدريب التي تزويد المؤسسات الجديدة بالموظفين المطلوبين ومسائل البنية التحتية التي تتمثل في ضعف نظام المحاسبي الفني.Since the beginning of the 21st century, there have been a few steps towards the implementation of Islamic banking in the state. Nevertheless, in addition to the overall lack of research considering issues of Islamic banking in Libya, there has been no clear and practical path for banks transforming to an Islamic banking model. The purpose of this study is to identify the barriers and challenges that facing banks to converting into Islamic banking in Libya. In order to answer this question, a quantitative approach is followed. Questionnaires were adopted to collect data from staff of five Libyan banks namely Jumhouria bank, AL Waha Bank, Wahda bank, National Commercial Bank and North Africa Bank. The main obstacles that hinder the implementation of Islamic banking in Libya are a shortage of skills and experience which represented in the distinct lack of human capital trained for Islamic banking, and a lack of awareness which is represented in the absence of education and training institutions that provide the new entities with the required staff, and infrastructure issues which are represented in weakness in technical accounting system.