Les stocks et la volatilité des prix agricoles. Un modèle de fluctuations endogènes

Abstract

La récente crise des prix agricoles mondiaux souligne l’importance d’une bonne identification des causes de la volatilité des prix des matières premières agricoles. On développe ici un modèle de cobweb non linéaire basé sur les erreurs d’anticipation qui donnent lieu à des fluctuations endogènes des prix. Il complète le fameux modèle de Deaton et Laroque qui était, quant à lui, basé sur des fluctuations d’origine purement aléatoire. Comme le modèle de Deaton et Laroque, le modèle décrit dans cet article permet d’obtenir des séries de prix simulées semblables aux séries réelles.