Pengaruh Economic Value Added, Market Value Added, Dan Price Earning Ratio Terhadap Return Saham Pada PT. Telkom Indonesia Tbk

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji apakah ada pengaruh Economic Value Added, Market Value Added, dan Price Earning Ratio terhadap return saham pada PT. Telkom Indonesia Tbk baik secara parsial maupun simultan. Pada hasil uji asumsi klasik terdapat gejala autokorelasi dan heterokedastisitas sehingga peneliti memutuskan untuk melakukan transfomasi data menggunakan metode Cochrane Orcutt. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian Asosiatif. Sampel yang digunakan adalah laporan keuangan triwulan PT. Telkom Indonesia Tbk Periode 2009-2020 sebanyak 48 laporan keuangan. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Economic Value Added, Market Value Added, dan Price Earning Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham pada PT. Telkom Indonesia, dikarenakan nilai fhitung < ftabel yaitu sebesar 0,476 < 2,82 dengan nilai siginfikansi > 0,05. Economic Value Added tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham pada PT. Telkom Indonesia, dikarenakan nilai thitung ­< t­tabel sebesar -0,014 < 2,014 dengan nilai siginfikansi > 0,05. Market Value Added tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham pada PT. Telkom Indonesia, dikarenakan nilai thitung ­< t­tabel sebesar 1,129 < 2,014 dengan nilai siginfikansi > 0,05. Price Earning Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham pada PT. Telkom Indonesia dikarenakan nilai thitung ­< t­tabel sebesar -0,798 < 2,014 dengan nilai siginfikansi > 0,05.