Gerenciamento do Ponto de Corte na Concessão do Crédito Direto ao Consumidor

Abstract

Resumo O crédito direto ao consumidor é concedido de forma massificada por meio de modelos informatizados de credit scoring que visam eliminar os maus pagadores, assim evitando prejuízos financeiros decorrentes da inadimplência. No entanto, ao recusarem os maus pagadores, esses modelos, balanceados por critérios meramente financeiros, também recusam um grande número de bons pagadores, o que pode reduzir o potencial de ganhos da empresa varejista. Esta pesquisa teve por objetivo mostrar que, incluindo a margem operacional para definir o ponto de corte para concessão de crédito, a rentabilidade da empresa pode melhorar. Foram utilizadas a medida estatística Receiver Operating Characteristic (ROC) e a abordagem de Stein (2005) para construir simulações em torno de valores reais praticados no mercado, as quais permitiram confirmar que, ao flexibilizar o ponto de corte levando em consideração a margem operacional, o resultado geral da empresa pode ser maximizado.Abstract Credit issued directly to consumers is processed in volume through credit-scoring computer models that analyze a large number of potential clients in order to eliminate those that have poor payment histories. This avoids financial losses that arise from payment default. However, by refusing consumers who might default based on purely financial criteria, these models also refuse a large number of consumers with potentially good payment behavior, which can also reduce retailers' potential gains. The main objective of this paper is to verify whether corporate earnings can improve by considering the operating margin when defining the cutoff for direct lending to consumers. We used a statistical measure known as the Receiver Operating Characteristic (ROC) curve and the approach offered by Stein (2005) to build simulations around real market values, which allowed us to confirm that by being flexible and taking into account the operating margin, companies may improve net earnings.