Level of maturity of ESG governance practices: implications on organizational performance

Abstract

Objective of the Study: This study analyzes the existence of an associative relationship between the maturity level of ESG governance practices and organizational performance. Methodology/Approach: The sample was made up of 88 respondents from organizations from different segments based in the Southern Region of Brazil, and was collected for accessibility and convenience. Canonical correlation analysis was used to process and analyze the data. Originality/Relevance: The relevance and contribution of this study in the scientific aspect are related to filling a gap observed in the analysis and evaluation of ESG governance practices, through understanding the maturity level, correlating them with organizational performance. Main Results: The research showed support from the data for the hypotheses formulated, demonstrating that ESG governance practices have an associative relationship with organizational performance, as the strength of association between the dimensions presented a high and significant coefficient of variation (0.877 / p-value of 0.000), a canonical R2 of 0.769 considerable and a Wilks' Lambda of 0.226 close. It was evident that the maturity level of all organizations researched considering all proposed dimensions was the general average value of 4.03, at Level 4 of maturity, that is, ESG governance practices are established and systemic. Theoretical/Methodological Contributions: The study emphasizes the importance of understanding the level of maturity of ESG governance practices. It also demonstrates a direct relationship between the maturity level of ESG governance practices and operational performance, offering new ideas on how these dynamics apply in a regional context.Objetivo del estudio: Este estudio analiza la existencia de una relación asociativa entre el nivel de madurez de las prácticas de gobernanza ESG y el desempeño organizacional. Metodología/Enfoque: La muestra estuvo compuesta por 88 encuestados de organizaciones de diferentes segmentos con sede en la Región Sur de Brasil, y fue recolectada por accesibilidad y conveniencia. El análisis de correlación canónica se utilizó para procesar y analizar los datos. Originalidad/Relevancia: La relevancia y contribución de este estudio en el aspecto científico están relacionadas con llenar un vacío observado en el análisis y evaluación de las prácticas de gobernanza ESG, a través de la comprensión del nivel de madurez, interrelacionándolas con el desempeño organizacional. Principales resultados: La investigación mostró respaldo de los datos a las hipótesis formuladas, demostrando que las prácticas de gobernanza ESG tienen una relación asociativa con el desempeño organizacional, ya que la fuerza de asociación entre las dimensiones presentó un coeficiente de variación alto y significativo (0,877 / p-valor de 0,000), un R2 canónico de 0,769 considerable y una Lambda de Wilks de 0,226 cercana. Se evidenció que el nivel de madurez de todas las organizaciones investigadas considerando todas las dimensiones propuestas fue el valor promedio general de 4.03, en el Nivel 4 de madurez, es decir, las prácticas de gobernanza ESG están establecidas y son sistémicas. Aportes teóricos/metodológicos: El estudio enfatiza la importancia de comprender el nivel de madurez de las prácticas de gobernanza ESG. También demuestra una relación directa entre el nivel de madurez de las prácticas de gobernanza ESG y el desempeño operacional, ofreciendo nuevas ideas sobre cómo se aplican estas dinámicas en un contexto regional.Objetivo do Estudo: Este estudo analisa a existência de uma relação associativa entre o nível de maturidade das práticas de governança ESG e o desempenho organizacional. Metodologia/Abordagem: A amostra foi composta por 88 respondentes de organizações de diferentes segmentos sediadas na Região Sul do Brasil, e foi coletada por acessibilidade e conveniência. A análise de correlação canônica foi utilizada para processar e analisar os dados. Originalidade/Relevância: A relevância e contribuição deste estudo no aspecto científico estão relacionadas ao preenchimento de uma lacuna observada na análise e avaliação das práticas de governança ESG, por meio da compreensão do nível de maturidade, inter-relacionando-as com o desempenho organizacional. Principais Resultados: A pesquisa apresentou suporte dos dados para as hipóteses formuladas, demonstrando que as práticas de governança ESG têm relação associativa com o desempenho organizacional, pois a força de associação entre as dimensões apresentou um coeficiente de variação alto e significativo (0,877 / p-valor de 0,000), um R2 canônico de 0,769 considerável e um Lambda de Wilks de 0,226 próximo. Ficou evidente que o nível de maturidade de todas as organizações pesquisadas considerando todas as dimensões propostas foi o valor médio geral de 4,03, no Nível 4 de maturidade, ou seja, as práticas de governança ESG são estabelecidas e sistêmicas. Contribuições teóricas/metodológicas: O estudo enfatiza a importância de entender o nível de maturidade das práticas de governança ESG. Também demonstra uma relação direta entre o nível de maturidade das práticas de governança ESG e o desempenho operacional, oferecendo novas ideias sobre como essas dinâmicas se aplicam em um contexto regional.