Strategi Optimalisasi Saham - Saham Dengan Pendekatan Metode Indeks Tunggal Pada Perusahaan Tambang yang Terdaftar dalam LQ45 di BEI Periode 2020 – 2022

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui strategi optimalisasi dengan pendekatan indeks tunggal pada perusahaan tambang yang termasuk dalam LQ45. Metode indeks tunggal merupakan metode penyederhanaan dari indeks model yang dikembangkan oleh Markowitz. Metode indeks tunggal ini menjelaskan hubungan antara return dari setiap sekuritas individual dengan return indeks pasar yang didasarkan pada pengamatan fluktuasi dari harga saham searah dengan indeks harga pasar. Metode penelitian yang digunakan yaitu metode kualitatif dengan menganalisis angka atau numerik yang ada pada saham LQ45 dengan mengunjungi situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI), Yahoo Finance, dan BI. Populasi jumlah sampel yang digunakan sebanyak delapan perusahaan dengan menggunakan teknik pengumpulan data purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat lima dari delapan perusahaan yang memiliki portofolio optimal. Perusahaan yang optimal yaitu PT Indotambangraya Megah Tbk (ITMG), PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA), PT Indika Energy Tbk (INDY), PT Aneka Tambang Tbk (ANTM), dan PT Adaro Energy Indonesia (ADRO) dengan return portofolio optimal sebesar 0,0463 atau setara dengan 4,63% dan risiko portofolio optimal sebesar 0,0073 atau setara dengan 0,73%. Strategi optimalisasi dalam mengoptimalkan portofolio optimal menggunakan metode indeks tunggal terdapat dua yaitu, strategi aktif dan strategi pasif, namun stratetgi tersebut dapat dipilih tergantung dari kondisi pasar pada saat itu.