Gross Domestic Product, BI Rate dan Sesitivitas Kurs Terhadap Return Saham Perusahaan Terindeks LQ45

Abstract

Penelitian hanya fokus pada faktor-faktor non fundamental atau faktor sistematis yang mempengaruhi return saham perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2010 sampai 2020 atau selama 10 Tahun. Data yang digunakan untuk membuktikan hipotesis penelitian ini diperoleh melalui database osairis. Adapun Teknik analisis penelitian ini adalah regresi liner berganda. Berdasarkan pengujian hipotesis dari 3 hipotesis yaitu GDP, BI Rate dan Sensitivitas Kurs, hanya GDP yang berpengaruh positif terhadap Return Saham. Temuan lain penelitian ini bahwa 2 faktor fundamental yaitu profit margin dan Firm Size tidak berpengaruh terhadap Return Saham. Adapun keterbatasan penelitian yang perlu ditindaklanjuti oleh penelitian berikutnya yaitu agar memperluas populasi penelitian ditingkat ASEAN dengan tahun pengamatan lebih panjang. Penelitian berikutnya agar mengeksplorasi BI Rate dan Kurs dalam kondisi bergejolak serta mempertimbangkan faktor fundamental yang lain.