Finacing Education in Developing Countries

Abstract

SUMMARY Adverse macroeconomic conditions and keen intersectoral competition for public funds have reduced the ability of LDC governments to continue expanding education. This article discusses three broad policy options which address the current crisis in education: recovering the public cost of higher education and reallocating government spending toward the level with the highest social returns; developing a credit market for education, together with selective scholarships, especially in higher education; and decentralising the management of public education and encouraging the expansion of private and community supported suburbs. Resume Financement de l'enseignement dans les pays en voie de développement Des conditions macroéconomiques défavorables et une intensive compétition inter‐sectorielle pour les fonds publiques ont reduit la capacité des gouvernements des pays sous développés à continuer l'expansion de l'éducation. Cet article discute trois options majeures qui adressent présentement la crise de l'enseignement: recouvrer le coût de l'enseignement supérieur et réalouer les dépenses gouvernementales vers le secteur offrant les résultats sociaux les plus satisfaisants; développer un marché du crédit pour l'éducation avec des bourses d'étude sélectives, tout spécialement dans l'enseignement supérieur; et enfin décentraliser l'administration de l'enseignement publique et encourager l'expansion des periphéries qui reçoivent le soutien du secteur privé et celui des communautés locales. Resumen El financiamiento de la educación en los países en desarrollo Condiciones macroeconómicas adversas y aguda competencia intersectorial por fondos públicos han reducido la habilidad de los gobiernos de los países menos desarrollados para continuar expandiendo la educación. Este artículo examina tres amplias opciones políticas para enfrentar la actual crisis educacional: recuperación del costo público de la educación superior y reasignación del gasto gubernamental hacia los niveles con retornos sociales más altos; desarrollo de un mercado de crédito para la educación junto con becas selectivas, especialmente en la educación superior; decentralización del manejo de la educación pública y estímulo a la expansión de los suburbios apoyados privada y comunitariamente. © 1989 Institue of Development Studies