Analisis Perbedaan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Pemilihan Presiden Tahun 2019 pada Saham LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Abstract

Penelitian ini menganalisis perbedaan abnormal return dan apakah terdapat kandungan informasi pada saham LQ-45 sebelum dan setelah perisitiwa pemilihan presiden 2019, pada tanggal 17 April 2019. Penelitian ini menggunakan event study, dilakukan pengamatan terhadap rata-rata abnormal return selama 10 hari sebelum event date, dan 10 hari setelah peristiwa pemilihan presiden 2019. Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi harga saham, penutupan harian, indeks saham. Return ekspektasi menggunakan model disesuaikan dengan pasar. Sampel yang digunakan adalah saham-saham yang termasuk dalam daftar LQ-45 di Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis data yang digunakan untuk menjawab hipotesis penelitian ini adalah uji beda (t test)  berpasangan (paired sample t test). Berdasarkan analisis uji paired samples t test menunjukkan hasil bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa pemilihan Presiden.