Fatores condicionantes da inadimplência em operações de microcrédito

Abstract

O objetivo deste trabalho é identificar e analisar os fatores condicionantes da inadimplência nas operações de crédito concedidos por duas instituições de microcrédito, o BLUSOL de Santa Catarina e o Banco do Empreendedor do Maranhão. Foi realizada uma pesquisa quantitativa dos dados socioeconômicos e dos contratos de crédito concedidos no período de 2003 a 2009, por meio de um corte transversal composto de 20.033 contratos de crédito, com intuito de verificar se as características apontadas na literatura como indicadoras de sobrevivência das microempresas também podem indicar o sucesso e insucesso dos financiamentos no microcrédito. Para a análise dos dados, foi utilizado o método estatístico dos Modelos Lineares Generalizados (MLGs). Sintetizando os resultados encontrados para os contratos pesquisados, foram identificados os seguintes fatores como condicionantes da inadimplência: 1. recursos liberados para capital fixo, cuja finalidade é investimento, têm menor probabilidade de ser inadimplentes quando comparados com os de capital misto; 2. empresas que atuam sem registro formal e usaram recursos para investimento fixo têm maior chance de inadimplência, quando comparadas àquelas que têm registro formal; 3. operações de crédito renovadas têm menor probabilidade de inadimplência, quando comparadas com as operações novas (primeiro crédito); 4. quanto maior o tempo de atividade da empresa, menor a sua propensão à inadimplência; 5. empresas gerenciadas por sócios possuidores do diploma de primeiro grau têm mais chances de serem inadimplentes; 6. quanto maior for o resultado operacional do negócio, maior será a inadimplência dos contratos; 7. empresas com sócios com maior tempo de atuação no negócio (experiência na empresa), têm mais chances de serem inadimplentes; 8. quanto maior o valor da parcela e o prazo do financiamento, maior é a probabilidade de inadimplência, isso ocorre também com o aumento do tempo de experiência do empreededor; e 9. quanto maior o valor do crédito para negócios com estrutura de sobrevivência e acumulada simples, maior será sua inadimplência. As variáveis apontadas com maior representatividade na classificação dos grupos para predizer ou classificar um contrato como adimplente ou inadimplente, foram FINCRED (finalidade do crédito), BANCO (banco de origem), OPERACAO (tipo de operação) e FINCRED:FORM_INF (finalidade do crédito segundo tipo de operação da atividade). Conclui-se que o modelo estatístico utilizado foi eficaz no alcance dos objetivos propostos, com probabilidade de previsão correta da inadimplência de 83,67%. Portanto, apesar das especificidades do microcrédito, é possível a utilização de modelos estatísticos, como instrumentos de apoio ao processo de concessão e avaliação do risco de crédito e na tomada de decisão.