Complexities of competition regulation in Zimbabwe’s mobile money sector

Abstract

This study explores the complexities of competition regulation in Zimbabwe’s mobile money sector—through an analysis of EcoCash’s market position and practices, and the regulatory steps taken in response. The study is grounded in the competition complaint made in 2014 by Zimbabwean banks against EcoCash to the Competition and Tariff Commission (CTC), wherein EcoCash was alleged to have initially refused to share its unstructured supplementary service data (USSD) infrastructure with banks; and then later to have granted access only on discriminatory terms. The research assessed the market structure and market power in the Zimbabwe mobile money sector; the regulatory challenges that these market features pose; the market power and conduct of EcoCash; and the effectiveness of the measures taken by regulators to address the competition concerns raised in relation to EcoCash. The findings indicated that, in spite of regulatory attempts to dilute its power in the market, EcoCash was, at the time of the core data collection in 2021–22, still in a dominant position in Zimbabwe’s mobile money market.Cette étude explore les complexités de la réglementation de la concurrence dans le secteur de l'argent mobile au Zimbabwe, à travers une analyse de la position et des pratiques sur le marché d'EcoCash, et des mesures réglementaires prises en réponse à la situation. L'étude s'appuie sur la plainte déposée en 2014 par les banques zimbabwéennes contre EcoCash auprès de la Commission de la concurrence et des tarifs (CTC), dans laquelle EcoCash était accusée d'avoir initialement refusé de partager son infrastructure de données de services supplémentaires non structurés (USSD) avec les banques, puis d'en avoir accordé l'accès, mais à des conditions discriminatoires. La recherche a évalué la structure et le pouvoir de marché dans le secteur de l'argent mobile au Zimbabwe, les défis réglementaires que posent ces caractéristiques du marché, le pouvoir de marché et le comportement d'EcoCash, ainsi que l'efficacité des mesures prises par les régulateurs pour répondre aux préoccupations en matière de concurrence soulevées à l'égard d'EcoCash. Les résultats ont montré que, malgré les tentatives réglementaires visant à affaiblir son pouvoir sur le marché, EcoCash occupait toujours, au moment de la collecte des données principales en 2021-2022, une position dominante sur le marché de l'argent mobile au Zimbabwe.