FİNANSAL BAŞARISIZLIK TAHMİN MODELLERİ VE BANKACILIK SEKTÖRÜ MALİ TABLOLARI ÜZERİNDEN BİR UYGULAMA: ALTMAN VE SPRİNGATE MODELLERİ

Abstract

Finansal ödeme gücü ve finansal istikrar, kâr amacı güden tüm sektörlerde kuruluşlar için en önemli unsurlardır. Bankacılık sektörü özellikle gelişmekte olan ekonomilerde önemli bir büyüme faktörüdür. Ülkelerin finansal krizlerden korunabilmesi için bankacılık sektörünün finansal sağlamlılığının yüksek düzeylerde olması gerekmektedir. Firmalarda finansal başarısızlık ve iflas riski tahmini amacıyla Altman Z Skoru ve Springate S-Skoru geçmişten günümüze kadar sürekli olarak kullanılmıştır. Finansal başarısızlık tahminleri firmalara finansman sağlayanlar için olduğu kadar yatırımcılar için de hayati öneme sahiptir. Firmaların Z puanı firmaların kredibilitesini değerlendirmek için bir araç olarak da kullanılmıştır. Bu çalışmada, Türk Bankacılık sektöründe faaliyet gösteren bankaların Altman Z-Skor ve Springate S-Skor modelleri yardımıyla finansal başarısızlık tahminleri bağlamında finansal sağlamlılığı tespit edilmeye çalışılmıştır. Çalışma sonucunda Altman Z-Skorun bankacılık sektöründe finansal başarısızlık değerlendirmesinde uygun bir model olmadığı bununla birlikte revize edilmiş halinin kullanılabileceği görülmüştür. Springate S-Skora göre ise bankaların finansal başarısızlık risklerinin oldukça düşük olduğu görülmüştür.Financial solvency and financial stability are the most important factors for organizations in all for-profit sectors. The banking sector is an important growth factor especially in developing economies. In order for countries to be protected from financial crises, the financial soundness of the banking sector should be at high levels. Altman Z-Score and Springate S-Score have been used continuously from past to present to predict financial failure and bankruptcy risk in companies. Financial failure predictions are vital for investors as well as for those who finance companies. The Z-Score of the firms was also used as a tool to evaluate the credibility of the firms. In this study, the financial soundness of the banks operating in the Turkish banking sector was tried to be determined in the context of financial failure predictions with the help of Altman Z-Score and Springate S-Score models. As a result of the study, it has been seen that the Altman Z-Score is not a suitable model in the evaluation of financial failure in the banking sector, however, its revised version can be used. According to the Springate S-Score, the financial failure risks of the banks were found to be quite low.