Impacto de la incertidumbre de la política económica en la actividad económica y mercado bursátil y cambiario mexicanos: un modelo DCC

Abstract

Se analiza el impacto de la Incertidumbre de la Política Económica (EPU) local y estadounidense en la actividad económica y financiera en México, empleando datos mensuales sobre el periodo enero 1996 a septiembre 2019. Para lograr dicho objetivo, se propone un análisis de Correlación Condicional Dinámica. Los reultados evidencian que la Incertidumbre local tiene un impacto significativo en las variables financieras (mercado accionario y de divisas), pero no en los indicadores económicos (actividad económica y producción industrial). Por el contrario, la incertidumbre estadounidense no tiene efectos significativos en las variables reales, ni financieras