HARI PERDAGANGAN: ABNORMAL RETURN DAN VOLATILITAS RETURN SAHAM

Abstract

Investor memiliki tujuan untuk memaksimalkan pengembalian dana yang diinvestasikan tanpa mengabaikan risiko. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh hari perdagangan terhadap abnormal return saham dan volatilitas return saham pada perusahaan yang konsisten terdaftar di Jakarta Islamic Index periode Januari–Desember 2021. Perusahaan yang konsisten terdaftar di Jakarta Islamic Index selama bulan Januari –Desember 2021 adalah populasi dalam penelitian ini. Metode purposive sampling menghasilkan 24 perusahaan sampel. Metode analisis dalam penelitian ini adalah Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan dari anomali hari perdagangan terhadap abnormal return saham. Return saham abnormal positif terjadi pada hari Kamis dan negatif pada hari Selasa. Terdapat pengaruh yang signifikan dari anomali hari perdagangan terhadap volatilitas return saham perusahaan.