Perbandingan Harga Opsi Put Tipe Eropa Menggunakan Metode Binomial dan Trinomial

Abstract

Opsi adalah suatu jenis kontrak antara dua pihak yang memberikan hak kepada kepada pembeli untuk menjual atau membeli asset sesuai dengan kontrak. Opsi terbagi menjadi dua yaitu opsi call dan opsi put. Penelitian ini fokus pada perhitungan opsi put. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perbandingan harga opsi put tipe Eropa menggunakan metode binomial dan trinomial. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa data harga saham dari tiga perusahaan yang berbeda yaitu PT Bank Jago, PT United Tractors dan PT Tower Bersama Insfratucture. Berdasarkan hasil perhitungan menggunakan metode binomial dan trinomial untuk ketiga perusahaan tersebut diperoleh bahwa harga opsi put tipe Eropa dengan menggunakan metode trinomial lebih rendah dibandingkan dengan harga opsi put tipe Eropa dengan metode binomial. Perhitungan harga opsi eropa selain dipengaruhi oleh harga saham, juga dipengaruhi oleh harga kesepakatan, volatilitas, jumlah periode dan metode yang digunakan.