The Impact of Ownership Structure on the Indicator of Financial Distress In Indonesian Companies

Abstract

A B S T R A C T This study aims to examine the relationship between CEO power and tax avoidance in mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) from 2018–2022. The research population consists of mining sector companies listed on the IDX during 2018–2022, using purposive sampling as the sample selection method. 64 mining sector companies over five years were selected as the research sample. The data analysis technique employed in this study is panel data analysis. The analysis results show that CEO power has a negative effect on tax avoidance, indicating that the more influential the CEO, the less likely the company is to engage in tax avoidance practices. Firm size and inventory intensity do not affect tax avoidance, whereas profitability and leverage positively and negatively affects tax avoidance, respectively. This study contributes to the literature on the factors influencing tax avoidance. Keywords: CEO power, leverage, tax avoidance, profitability Penelitian ini bertujuan untuk menguji hubungan antara CEO power dan penghindaran pajak pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018–2022. Populasi penelitian menggunakan perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2018–2022, dengan menggunakan metode purposive sampling sebagai metode pemilihan sampel. 64 perusahaan sektor pertambangan selama lima tahun dipilih sebagai sampel penelitian ini. Teknik analisis data penelitian ini menggunakan analisis data panel. Hasil analisis menunjukkan bahwa CEO power memiliki pengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Hal ini berarti bahwa semakin berkuasa CEO maka semakin kecil kemungkinan melakukan praktik penghindaran pajak. Ukuran perusahaan dan inventory intensity tidak memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak. Sedangkan profitabilitas dan leverage masing-masing memiliki pengaruh positif dan negatif terhadap penghindaran pajak. Penelitian ini berkontribusi dalam referensi yang berkaitan dengan faktor yang memengaruhi penghindaran pajak. Kata