Utilização conjunta de modelagem econométrica e otimização em decisões de concessão de crédito

Abstract

Utilizamos um modelo econométrico do tipo Logit como o desenvolvido por Scarpel & Milioni (2001), concebido para atuar em previsão de insolvência de empresas, em conjunto com o modelo de programação linear inteira desenvolvido por Gehrlein & Wagner (1997). O objetivo é o de dar suporte a decisões de concessão de crédito em função da estimativa da probabilidade de solvência de empresas, de forma a minimizar a soma dos custos de oportunidade e inadimplência. Mostramos que a utilização conjunta desses modelos possibilita a eliminação das limitações encontradas quando eles são utilizados isoladamente no auxílio às decisões de concessão de crédito.We use a Logit Model such as the one developed by Scarpel & Milioni (2001), designed to forecast corporations bankruptcy, together with an Integer Programming Model developed by Gehrlein & Wagner (1997). We aim at supporting decisions of credit concession considering the corporation's solvency probability estimate and minimizing the sum of opportunity and failure to pay costs. As we show, the conjoint utilization of both models eliminates limitations found in each of them, when used in isolation.