The Determination of Concentration and Type of Ownership on Bank Performance and Risks in Indonesia

Abstract

This research aims to examine the determination of concentration and type of ownership on the performance and risks of banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2000-2018. This research was quantitative research using panel data regression analysis methods. The main characteristic of panel data regression analysis is the use of the Hausman test. Data were obtained and collaborated from several data providers such as Osiris, Bloomberg, and the Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan or OJK) website. Secondary data were collected from 42 banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) using a purposive sampling technique. The data was processed using Stata software. The ownership concentration was measured using the Herfindahl-Hirschman Index (HHI) and foreign and domestic ownership as the proxy using the dummy variable. To measure bank performance, this research was used ROA and ROE proxy while the standard deviation of returns was used to measure bank risks. The results of the research showed that there was no effect of ownership concentration on bank performance. Also, domestic ownership has a positive effect on bank performance. In terms of risks, ownership concentration has a positive effect on bank risks. The more concentrated the ownership of the bank, the bank will more at risks. Besides, foreign and domestic ownership affects bank risks. Foreign ownership has a positive effect on bank risks. The level of foreign ownership of the bank affects bank risks. High foreign ownership puts the bank at risk.Penelitian ini bertujuan untuk menguji penentuan konsentrasi dan tipe kepemilikan pada kinerja dan risiko bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk periode 2000-2018. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan metode analisis regresi data panel. Karakteristik utama dari analisis regresi data panel adalah penggunaan uji Hausman. Data diperoleh dan dikolaborasikan dari beberapa penyedia data seperti Osiris, Bloomberg, dan situs web Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Data sekunder dikumpulkan dari 42 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) menggunakan teknik purposive sampling. Data diproses menggunakan perangkat lunak Stata: Software for Statistics and Data Science. Konsentrasi kepemilikan diukur menggunakan Herfindahl-Hirschman Index (HHI) dan kepemilikan asing dan domestik sebagai proksi dengan menggunakan variabel dummy. Untuk mengukur kinerja bank, penelitian ini menggunakan proksi ROA dan ROE sedangkan standar deviasi pengembalian digunakan untuk mengukur risiko bank. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh konsentrasi kepemilikan terhadap kinerja bank. Selain itu, kepemilikan domestik memiliki efek positif pada kinerja bank. Dalam hal risiko, konsentrasi kepemilikan memiliki efek positif pada risiko bank. Semakin terkonsentrasi kepemilikan bank, maka bank akan semakin berisiko. Selain itu, kepemilikan asing dan domestik berdampak pada risiko bank. Kepemilikan asing berpengaruh positif terhadap risiko bank. Tingkat kepemilikan asing terhadap bank berpengaruh pada risiko bank. Kepemilikan asing yang tinggi menempatkan bank dalam risiko.