Panama: Democracy Under the Shadow of Corruption

Abstract

In 2016 Panama was buffeted by corruption scandals and a decelerating economy, which had negative consequences for the political standing of President Juan Car-los Varela. The "Panama Papers" revealed the underlying pathology in Panama's political and economic system. After a decade of rapid economic growth, Panama's economy showed signs of slowing down. However, the completion of the Panama Canal expansion project provided hope for an economic boost as the waterway was able to service a greater proportion of maritime commercial traffic. RESUMEN En el año 2016 Panamá fue azotada por escándalos de corrupción y una economía en desace-leración que tuvo consecuencias negativas en la posición política del Presidente Juan Carlos Varela. Los "Papeles de Panamá" revelaron la patología subyacente en el sistema político y económico de Panamá. Tras una década de rápido crecimiento la economía panameña mostró signos de desaceleración. Sin embargo, la terminación del proyecto de ampliación del Canal de Panamá genera un impulso económico en la medida que la vía marítima puede servir una mayor proporción de tráfico comercial.